【证券公司员工转正合规提问】上市公司参股财务公司应慎重


发布时间:2020-11-25 20:45:37 阅读量:13025 作者:达绍

从设立财务公司的初衷来看,上市公司控股方旨在通过财务公司建立内部的投融资体系,这种体系已被实践证明是可行的,特别是对于旗下公司众多的集团而言,财务公司所扮演的“内部银行”角色至关重要,而该内部银行会否转化为小金库则要视乎监管力度证券公司员工转正合规提问。这种监管既来自银监会,也与集团各级董事会及外部股东息息相关。第一医药与财务公司合作被否正是外部股东执行监管权利所致,云南铜业与中铝财务合作事项被否也是控股股东回避关联表决后,外部股东执行监管权利造成的。

在大股东上海新路达商业集团回避表决的情况下,第一医药一项关于与实际控制人百联集团旗下财务公司签订金融协议的议案,上周被中小股东否决。

无独有偶,中国交建今年2月份增资中交财务公司的议案也被股东大会否掉。此外,云南铜业今年5月份的股东大会也否决了与中铝财务的合作协议。另有一部分“A+H”上市公司与财务公司的合作计划也屡遭H股股东的反对,对于上市公司而言,携手财务公司似乎不那么容易。

以第一医药为例,该公司为百联集团旗下重要的医药商业上市平台,目前百联集团还有友谊股份、上海物贸、联华超市三个商业贸易类上市平台,由此构成上海国资的商贸体系。按照百联集团的规划,由百联集团与友谊股份共同筹建财务公司,以提高集团资金管理效率,该财务公司目前正在筹建之中。

其实早在今年1月份,友谊股份便曾披露,拟斥资2亿元参与百联财务公司,该计划后来获友谊股份董事会全票通过,百联财务在注册成立方面并无过多障碍。然而在业务展开方面,第一医药的中小股东却坚决反对。

6月26日的投票结果显示,当时第一医药仅有三成股份同意与百联财务展开业务往来,该议案也是第一医药当天股东大会唯一被否决的议案,其他议案几乎均是全票通过。尽管第一医药中小股东的反对不足以改变百联集团及百联财务的既定策略,然而此举却令百联集团颇为难堪。对于百联集团而言,无法保证旗下其他上市平台及子公司不会出现同类情况。

第一医药只是众多因与财务公司合作问题而遭中小股东质疑的案例之一,中小股东质疑的对象并不是上市公司本身,而是认为与财务公司的合作对上市公司弊大于利证券公司员工转正合规提问。弊端之一是上市公司的财务结构会因为与财务公司的合作变得相对复杂,此外上市公司大股东或其他关联方可能存在通过财务公司占用上市公司资金的可能性,而大股东资金占用问题一直是资本市场顽疾。站在上市公司中小股东的立场上,上市公司没有义务为财务公司及集团其他公司提供资金支持。

而对于“A+H”公司而言,H股股东对内部银行历来较为反感,他们屡屡在与财务公司合作问题上投反对票或弃权票,这也与他们不熟悉内地财务公司运作机制有很大关系。

当然,从银监会管辖的112家财务公司来看,目前尚未有大规模的资金占用问题,但这样的问题始终是上市公司的隐忧。理论上,上市公司如果能做到信息公开、监管从严,不损害中小股东利益,与中小股东就公司发展问题展开对等交流,消除中小股东隐忧,中小股东未必会投反对票。在隐忧不除的背景下,上市公司试图蒙混过关显然并不可取,毕竟财务问题终究还是所有的股东说了算。证券时报记者 李雪峰

*ST恒立今日发布股票交易异常波动核查结果及继续停牌公告。公司称,其于3月6日收到第一大股东深圳傲盛霞实业有限公司(以下简称傲盛霞实业)的函件,该公司正在筹划可能涉及上市公司的重大项目,由于该项目处于讨论咨询阶段,存在重大不确定性,而且预计难以保密。因此,公司股票将继续停牌。

鉴于相关办法对公司债券和次级债已有明确表述,《意见稿》重点对收益凭证作了规定,具体包括:收益凭证可以公开发行,也可以非公开发行,还可以向单一客户定向发行;证券公司可以根据自身和客户的需求,自行约定收益凭证的期限;收益凭证可以在证券交易所、证券公司柜台市场、机构间报价与转让系统以及中国证监会认可的其他场所发行、转让;证券公司公开发行收益凭证的,应当经证监会批准,证监会自受理申请之日起20个工作日内作出行政许可决定;非公开发行债务融资工具的,应当在发行完毕后5个工作日内报证券业协会备案;证券公司非公开发行收益凭证,只能面向合格投资者进行,合格投资者数量不得超过200人。

点评:目前新股相对低迷,但由于业务亮点等诸多因素,仍有部分新股出现相对活跃的走势。建议投资者重点跟踪两类个股,一是与当前市场题材相配合的新股,如半年报业绩浪和半年报含权预期;二是寻找业务亮点的个股。众业达、江苏神通、贵州百灵、云南锗业、齐翔腾达等个股可跟踪。(金百灵投资 秦洪)

*ST恒立今日发布股票交易异常波动核查结果及继续停牌公告。公司称,其于3月6日收到第一大股东深圳傲盛霞实业有限公司(以下简称傲盛霞实业)的函件,该公司正在筹划可能涉及上市公司的重大项目,由于该项目处于讨论咨询阶段,存在重大不确定性,而且预计难以保密。因此,公司股票将继续停牌。

需要注意的是,负责万福生科IPO的保荐机构是平安证券。2011年,胜景山河涉嫌财务造假而被取消上市的案例还历历在目。胜景山河当时的保荐机构也是平安证券。

该负责人进一步强调,证监会适当放开对基金从业人员买卖证券的限制,恰恰是增强了对“老鼠仓”行为的防控力度证券公司员工转正合规提问。证监会将督促基金管理人建立从业人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置、备案等具体管理制度,加强公司自律管理,牢固树立合规意识,坚决杜绝违法行为。下一步,证监会还将依法建立健全对“老鼠仓”等违法违规行为的事前预防、事中监控、事后查处的综合防控体系,发现一起,严惩一起,绝不手软。(财经专线)

据经济之声《交易实况》报道,今天两市展开了窄幅震荡整理的格局,早盘的尾盘有所回落,目前是在5日均线处进行窄幅争夺。板块方面,今天电信以及通讯板块依然是一个涨幅不错的格局,但是煤炭板块出现了一日游的行情,今天领涨于大盘。今天券商、农业、医药也是出现了部分的回调。华龙证券高级投资顾问李剑锋做客《交易实况》,点评上午盘面情况。

A股市场上,7日股指开盘后低位震荡,早盘生物医药板块快速下挫,成为两市做空主力军。截至收盘,生物医药板块整体跌幅达1.85%,遥领沪深两市0.98%、0.40%的跌幅。该板块跌幅榜上,白云山A跌5.77%,跌1.54元/股,在148只生物医药股中,白云山A跌幅列为第四名,以4.69亿流通股本计算,一日市值蒸发7.2226亿元。广州药业跌4.01%,跌1.17元/股,跌幅居17位,以5.91亿流通股本计算,一日市值蒸发6.9147亿元。两公司一日合计蒸发14.1373亿元。

“当前航运业正经历着百年不遇的大萧条,中国航运业连续两年罕见地出现全行业严重亏损,航运业面临着行业性‘破产’的可能。”全国政协委员、河北远洋运输集团董事局主席高彦明在接受《经济参考报》记者采访时表示,应加快航运业振兴,解决运力过剩的问题。

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网友评论:

来自都江堰的网友说:评论时间:2020-11-25

我们的成熟是由两组成,一半是对美好的追求,一半是对残缺的接纳。回复


来自南京的网友说:评论时间:2020-11-25

不是因为有了希望才坚持,而是因为坚持才有了希望;不是因为有了机会才争取,而是因为争取了才有机会;不是因为会了才去做,而是因为做了才能会。回复


来自自贡的网友说:评论时间:2020-11-25

我们渐渐长大,渐渐变得可怕。回复


来自福泉的网友说:评论时间:2020-11-25

再累,再苦,再疼,也只是为了你能喜欢我而已。回复


来自德令哈的网友说:评论时间:2020-11-25

给不了她未来,就别坏了她的清白。 做不了良人也别做贱人。回复


来自安宁的网友说:评论时间:2020-11-24

什么都没忘,不提,是因为有些事只适合收藏。回复


来自深圳的网友说:评论时间:2020-11-24

悄悄是离别的笙箫,沉默是今晚的康桥。回复


来自六盘水的网友说:评论时间:2020-11-24

相爱时,我们明明是两个人,却为何感觉只有独自一人?分开后,明明只是独自一人,却为何依然解脱不了两个人?感情的寂寞,大概在于:爱和解脱,都无法彻底。回复


来自秦皇岛的网友说:评论时间:2020-11-23

你不必逞强,不必说谎,懂你的人自然会知道你原本的模样。回复


来自涿州的网友说:评论时间:2020-11-23

生命中的许多东西是可遇不可求,刻意强求的得不到,而不曾被期待的往往会不期而至。回复


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